2019. 24. 24., Blog, befektetés

hogy

Emlékszem, hogy a barátaimmal valamikor 2007 előtt viccelődtünk, hogy még akkor is, amikor a bulvársajtók elkezdenek ajánlani egy bizonyos típusú befektetést, itt az ideje, hogy megszabaduljunk ezektől a konkrét eszközöktől.

Ma a helyzet nem szokványos, mert a bulvársajtó azt is írja, hogy válság közeleg. A válság, pontosabban a recesszió erős szó. Mindannyian emlékszünk a 2008-as recesszióra. Erős és mély volt.

Jó tudni, hogy 1854 és 2019 között az Egyesült Államokban a közgazdászok "csak" 33 recessziót számláltak, míg 1980 óta összesen 4. Nem minden piaci visszaesés tekinthető recessziónak. Általános szabály, hogy a gazdaság növekszik, és ezeket a növekedési periódusokat rendszeresen felváltják rövidebb hanyatlási periódusok. Az ilyen váltásokat gazdasági ciklusnak is nevezzük. Ha az egész gazdaság vagy a gazdasági szektorok nagy részének hirtelen hanyatlása legalább két egymást követő negyedévben tart, akkor ez recesszió lehet a "válságunk" után.

De mit jelentene egy ilyen válság egy olyan személy számára, aki rendszeresen takarékoskodik részvényalapokon keresztül?

A befektetési alapba történő befektetés valójában az alap eszközeinek részesedésének megvásárlása. A befektető úgy dönt, hogy egy bizonyos összeget (például 100 EUR) befektet. A befektetési alapot a menedzser napi szinten értékeli (azaz figyelemmel kíséri, hogy egy adott napon mennyit tudna eladni, és így az értékpapírokat pénzzé konvertálni). Ha a kezelő értékeli az alapot, és ezt az árat elosztja a kibocsátott részvények számával, akkor közzéteszi az ún "NAV" (nettó eszközérték) - ami valójában az alap egy részvényre jutó eszközének értéke.

Részvényesünk részvény árfolyamon pl. 10 eurót, 10 részvényt kap az alap eszközeiben 100 eurójáért. A kétségek elkerülése végett - igen, a befektető birtokolja az alap egy részét, és ha az összes befektető részvényét összeadjuk, akkor rájövünk, hogy az alap tulajdonképpen a befektető tulajdona - nem az alapkezelő társaság -, ez nagyon fontos!

Tehát igen, kedves részvényes, most Ön a befektetési alap egy részének tulajdonosa, és rajta keresztül különböző vállalatok részleges tulajdonosa, amelyek részvényeit ez az alap megvásárolta. Már nem 100 euró, hanem 10 alaprész van.

Dollárköltség-átlagolási hatás

Képzelje el most azt a helyzetet, hogy van az A és a B alap. Ön befektető, aki havi 100 EUR-t megtakarít ezen alapok révén.

Az A alap az első 11 hónapban havi 2% -ot veszített (ez a példa), majd 12 hónapig havi 3% -kal nőtt. Összességében 14% -kal értékelte.

A B alap 23% -kal havonta 1% -kal nőtt, vagyis 23% -kal nőtt.

A dollárköltség-átlagolási jelenséget a közvetítők emlegetik, akik megtakarításokat közvetítenek az ügyfeleknek. Ha az alap leesik és rendszeresen takarékoskodik, akkor valóban olcsóbban vásárol egy részét az alap eszközeinek, és a gazdasági ciklus változása után, amikor a piacok növekedni kezdenek, az ügyfél hamarabb profitot termel.

A legjobb jelenséget a táblázatban szereplő szimuláció alapján lehet megérteni:

Ha áttanulmányozza a táblázatokat, rájön, hogy ha válság is bekövetkezik és rendszeresen takarékoskodik, az A alap, amely 24 hónap alatt csak 14% -kal erősödött, magasabb nyereséget hozott, mint a B alap, amely 1% -kal "stabilan" felértékelődött havonta. Az A alap természetesen kockázatosabb befektetni.

Természetesen a dollár költségátlagoló hatása akkor működik, ha a rendszeres havi befektetés bizonyos arányban van az ügyfél megtakarítási számlájának értékével. Ha ma már magasabb összeg van a megtakarítási számláin, érdemes konzultálni brókerével.

A nyugdíjas megtakarításoknál azt a modellt is ismerjük, ahol a dollár költségátlagoló hatása a megtakarítás végén működik. Forduljon közvetítőinkhez. Örömmel mutatják be Önnek termékeinket.

A cikk szerzője: Ondrej Faith, a tőkepiac és a befektetések szakértő kezese

Ha érdekli ez a cikk, ne habozzon kapcsolatba lépni velünk.