A közeljövőben az alapkezelő társaságok kifizetik a befektetési alapok előző évi bevételeit, amelyek magukban foglalják az alap számlájára befizetett jövedelmet - például a részvények után fizetendő osztalékot, a kötvények után járó kuponokat, a betéti kamatokat. Hogyan tükröződik ez az alaprészvények értékében?

alap

A befektetési alap eszközeiből származó jövedelmet az alapkezelő társaságok úgy módosították, hogy március végén a döntő időpont az a nap, amikor a fizetéshez való jog felmerül. Ez azonban nem olyan kérdés, amely elsősorban a befektető számára fontos a befektetés megtérülésének megítélésében. Fontosabb számára az alap által elért általános elismerés. A befektetésijegy-tulajdonos akkor hajtja végre, amikor a befektetési jegyek kifizetését kéri.

Minél magasabb ilyen típusú (tavalyi) hozamot fizet a társaság, annál nagyobb lesz az érték csökkenése az alap részesedésével. Olyan, mint a részvények, az osztalék kifizetése után az áruk csökken. Ezért az a tény, hogy a részvényes közvetlenül a jövedelem kifizetése előtt fektet be, nem szerezhető meg, vagy ha közvetlenül azelőtt ad el részvényeket, akkor nem fizet vissza. Ez a függőség még nagyobb az alapoknál, mint a részvényeknél. Elmondható, hogy a jövedelem kifizetése csak technikai kérdés, amelyet az alapkezelő társaságok végeznek, mert erre törvény kötelezi őket.

A vállalatok általában kétféle módon kínálják be ezeket a bevételeket. Gyakran fizetik a bevételt a részvényes számlájára. A második gyakran felkínált módszer a bevétel azonnali újrabefektetésének lehetősége. Ebben az esetben a kifizetett jövedelemnek megfelelő új részvényeket a rekordnapot követő árfolyamon jóváírják. Több vállalat így csinálja. A részvényekkel történő fizetés előnyös, mivel általában nevezési díj nélkül jóváírják.

Roman Vlček, a Slovenská sporiteľňa eszközkezelője