Ennek eredményeként a 18 milliárd dollárt kezelő alap tavaly az évtized legmagasabb díjainak kiigazítása után megtérülésének több mint 37 százalékát juttatta el a befektetőkhöz. Ackmannak karrierje során először kapott helyet a legjobb 20 hedge fund kezelő rangsorában 2014-re, amelyet az LCH Investments elemző cég rendszeresen összeállít. A Forbes magazin vagyonát 2015. július 7-én 2,5 milliárd dollárra becsüli.

albert

Bill Ackman a bika jegyében született 1966. május 11-én egy zsidó családban Chappaguában (Westchester County, New York, USA). Apja, Lawrence David Ackman, az Ackman-Ziff Real Estate Group ingatlanfinanszírozó társaság igazgatóságának elnöke volt. 1988-ban a Harvard kitüntetéssel történelem diplomát kapott a "Scaling the Ivy Wall: The Jewish and Asian Experience in Harvard Admissions" című munkájáért. azzal érvelt, hogy a hallgatók felvétele a legrangosabb amerikai egyetemek "borostyán ligájába" jelentősen befolyásolhatja a társadalom számos területén zajló globális fejleményeket. Azt állította, hogy ha az egyetemek nem módosították volna, Michael Chang, az ázsiai származású volt amerikai teniszező soha nem lett volna ilyen sikeres és nyerte volna a French Open-et. Formális tanulmányait 1992-ben fejezte be MBA fokozat megszerzésével szintén Harvardon.

Az első csalódás

Ugyanabban az évben osztálytársa, David Berkowitz társaságában megalapította a Gotham Partners befektetési társaságot, amely dinamikusan növekedett és 1998-ban három millióról 500 millióra nőtt a kezelt vagyon. Először 1995-ben kapott nagyobb befektetői figyelmet, amikor a Leucadia National partnerrel együtt a New York-i Rockefeller Center megvásárlására törekedett, de végül megbuktak. Az ipar szakemberei azonban értékelték azt a magas profizmust, amellyel bemutatták magukat az ajánlatban.

Rendkívül kitartó személyiség vagyok. Szélső. Amikor meg vagyok győződve arról, hogy igazam van, elmegyek a világ végéig.

Az ezredforduló elején, 2002-ben azonban a Gotham Partners sztár esni kezdett. Amikor Ackman és Berkowitz rosszul döntöttek a befektetésről vett egy golfpálya-üzemeltetőt és átnevezte magát a céget Gotham Golf névre. Ez azonban veszteséges és egy későbbi vállalkozás volt az ingatlanvállalat és az First Union egyesítésének kísérletét a bíróság kisebbségi részvényesei panasza alapján leállította. A befektetők ezután visszakérték a pénzüket Gothamtól, és ezzel vége is lett. Az alapot 2003-ban zárták be.

Ezzel azonban nem ért véget Ackman befektetési sztorija. 2004-ben ismét megpróbálta létrehozni a Pershing Square Capital Management fedezeti alapot, a volt Leucadia National partnerekkel együtt 54 millió dolláros tőkével, amely azóta eléri a 18 milliárdot. Ackman hosszú távú hosszú/rövid befektetővé vált, aki viszonylag koncentrált befektetési portfólióval rendelkezik, miközben nem fél attól, hogy támaszkodik a vállalatok értékének csökkenésére. Az alap befektetési filozófiája alapos elemzésen alapul, értékszemlélettel. Időnként használja aktivizmusát, de nem olyan fejetlen és brutális, mint más befektetési ászok, Carl Icahn vagy Daniel Loeb, amikor nyomást gyakorol a vállalatok vezetésére és olyan változásokat követel, amelyek érdekes, gyors értékelést hoznak a részvényesek számára. Ennek köszönhető, hogy fennállásának 11 éve alatt egy széles S & P 500 részvényindex formájában verte meg a referenciaértéket, amikor alapja több mint 1200 százalékkal nőtt, és miután több mint 650 százalékkal igazodott a díjakhoz. Más szavakkal, megalakulása óta több mint 11 milliárd dollárt keresett a befektetőknek.

Perek és vizsgálatok

Az egyik álláspont, amely a leghíresebbé tette sztrájk az MBIA részvények értékének csökkenésére. Olyan cég volt, amely CDS (Credit Default Swap) származtatott ügyletek kibocsátásával nyújtott csődbiztosítást, és a legmagasabb AAA befektetési minősítéssel rendelkezett. Ackman rámutatott a vállalat rossz kockázati modelljére 2002 óta hat évet kellett várnia arra, hogy az üzlet "kövér" milliárdokat hozzon a 2008-as válság kitörése után. Ennek eredményeként képes volt elkerülni a válság során bekövetkezett veszteségeket. De előtte felszólítással kellett szembenéznie, hogy szavai pánikot váltottak ki, és megpróbálta manipulálni a társaság részvényeinek árfolyamát. Bűnösségét azonban végül nem sikerült bizonyítani. Ackman MBIA elleni harcának története később egy 2010-es "Bizalomjáték" című bestseller tárgyává vált, amelyet Christine Richard, a Bloomberg News riportere írt.

Az elmúlt évben az Allergan botoxgyártó részvényei nagy megbecsülést hoztak számára, miután a vállalat a versengő Actavis felvásárlási célpontjává vált. A portfólió jelentős részét egy másik, szilárdan növekvő Valean gyógyszeripari vállalat vagy a Canadian Pacific vasúttársaság részvényei alkotják. Manapság továbbra is rövid pozíciókat tölt be, vagyis fogadást tesz a Slimming Herbalife étrend-kiegészítő gyártó részvényeinek csökkenésére, ami a hétköznapi emberek körében is ismert. Azt állítja, hogy többszintű marketingstruktúrája egy illegális piramisrendszer, amelyet világszerte alacsony jövedelmű emberek milliói fizetnek. Hajlandó spekulálni a cég ellen "a világ végéig", mert értéke nulla, és a kormánynak be kellene tiltania. Azt tervezi, hogy ebből a pozícióból származó összes nyereséget jótékonysági célokra fordítja.

Ebben az összefüggésben a CNBC televízióban élő közvetítés során folytatott beszélgetés számos sértéssel és személyes invitálással Carl Icahn-nal, az egyik leggazdagabb amerikaival, aki éppen ellenkezőleg - a Herbalif értékének növekedése mellett - spekulált. ismertté vált. Az interjút a következőként jelölték meg a pénzügyi hírekre szakosodott televíziós műsorszolgáltatás történelmének legjobb pillanata.

Mindkét befektető "kés" volt egy korábbi üzleti vitában, ahol Ackman végül beperelte Icahnt, akinek 9 millió dollár kártérítést kellett fizetnie neki. Egy évvel később azonban mindketten végül kibékültek és kezet fogtak, nem hízelgő szavakat kémleltek egymás címére, annak ellenére, hogy a Herbalife-ról még mindig eltérő véleményük volt. Bár az FBI és a bíróságok időközben nem tudták megállapítani Herbalif piramisjátékát, Ackman mégis ragaszkodik az övéhez nyomoznak azért, mert megpróbálta manipulálni ennek a társaságnak az árfolyamát, nemcsak a szabályozókkal, hanem a Herbalif vezérigazgatójával, Michael Johnsonnal is vádolta.

Azonban nem minden ügylet volt sikeres Ackman számára. A leghíresebb veszteség a Target kiskereskedelmi láncba történő befektetés volt, amely 2009-ben elérte az 1,8 milliárd dollárt, amiért nyilvánosan elnézést kért ügyfeleitől. Hasonlóképpen kudarcot vallott a JC Penney-be történő beruházás, amely mintegy 400 millió dolláros veszteséget eredményezett.