Ha rendszeres befektetést fontolgat, és nem tud dönteni egy stabil alap és egy ingadozó alap között, olvassa el.

rendszeresen

Valakinek tetszik viharos

Kíváncsi arra, hogy ki szeretne nagyobb ingadozású alapot és önként vállalna nagyobb kockázatot? Miért lenne ez valójában jó? ("És kinek fog profitálni?")

Nos, ami a rendszeres befektetéseket illeti, csak az ingadozások teszik lehetővé, hogy olcsón vásároljon. Hozunk szemléltető példát két alapra, amelyeket egy évvel ezelőtt hoztak létre és majdnem azonos hozamot szereztek ez idő alatt.

Míg az első nevű Stabilný fond o.p.f. konzervatív jellegű, mivel kötvényalap kisebb ingadozásokkal, de kisebb potenciális hosszú távú hozamokkal is;

a második neve Aktív Alap, o.p.f., dinamikusan orientált, jelentősen magasabb potenciális hosszú távú hozammal rendelkezik, de rövid távon sokkal nagyobb ingadozásokat hoz a befektetés értékében.

Bár a példában csak egy rövid időszakot vizsgálunk, mégis azt sugallja, hogy milyen előnyökkel jár a rendszeres befektetés egy nagyobb ingadozású alapba.

Tegyük fel, hogy rendszeresen havonta egyszer, mindig a hónap 15. napján fektet be 50 eurót - a Stabil és Aktív Alapba, összesen 650 eurót. Míg az Aktív Alap rövid éve elején lefelé követte a tőzsdéket, és a fennmaradó idő eltörölte a csökkenést, amíg szeptember elején el nem érte a 4,7% -os felértékelődést, az Stabil Alap ugyanarra a számra mozog ugyanebben az időszakban időszakban és nagyobb ingadozások nélkül.

Melyik alap keresett többet rendszeres befektetés esetén? Azt mondod, végül is a végső hozam mindkét alap esetében majdnem azonos, így valószínűleg ugyanúgy keresettek befektetőket, nem?

Nem. Az Aktív Alap rendszeres befektetéseinek értéke 62 euróval magasabb, mint egy év után a Stabil Alapba történő befektetések értéke. Ennek oka az alap részvényeinek alacsonyabb átlagos vételi értéke. Az alap kezdeti hanyatlása idején, a fennállásának kezdetén végrehajtott befektetések elősegítették a befektetési jegyek átlagos vételárának lefelé történő csökkentését, míg a Stabilitási Alap közvetlenül növekvő részvényeinek átlagos vételára az idő múlásával csak emelkedett.

Más szavakkal, az Aktív Alap lehetővé tette a befektetők számára, hogy egy lendület alatt lényegesen olcsóbban vásárolhassanak, míg a Stabil Alap részvényei egyre magasabb áron vásároltak.

Így az Aktív Alap kilengésének napján megvásárolt részvények a rendszeres befektetők számára is nagyobb megértékelést hoztak, mint a később vásárolt részvények.

Egyszer vs. rendszeresen

Ha az említett alapok fennállásának kezdetekor a teljes összeget egyszerre fektette volna be, és nem fokozatosan fektette be, az eredmények természetesen mások lennének. De még ebben a példában is megmutatjuk, miért előnyös rendszeresen befektetni egy nagyobb ingadozású alapba.

Ezért, ha 650 eurót fektetett be az alap létrehozásakor, a befektetés értéke a vizsgált időszak végén kevesebb, mint 679, illetve 680 euró lenne a stabil és aktív alapok esetében. Ez a Stabil Alap esetében kevesebb mint 22 euróval több, mint a rendszeres befektetéseknél, de csaknem 39 euróval kevesebb, mint az Aktív Alap rendszeres befektetéseinél.

Ennek eredményeként előnyösebb egy fokozatosan és stabilan növekvő alapba befektetni, míg egy ingadozó alapba gyakran előnyösebb rendszeresen befektetni és átlagolni a vételárat, különösen, ha a vételár először és később a vége felé esik növekszik. Ha az Aktív Alap csak növekedne a vizsgált időszakban, akkor a befektetés eredménye természetesen az egyszeri befektetőnek kedvezne.