A magánbiztosító társaságok alig elfogadható járadékokat kínálnak. A nyugdíjasok azonban nemcsak tőlük függenek, és jobb lehetőségekkel is rendelkeznek.

magánnyugdíjak

A magánbiztosítók által felajánlott első életkori nyugdíjak legalább némi felfordulást váltottak ki. Mennyiségükről folyt a vita azoknak a tudósoknak a körében is, akik tesztelik járadékmodelljeiket, és minden bizonnyal még egy darabig ez lesz.

Nyugdíjbiztosítási szerződés, amelynek alapján a havi nyugdíj a II. oszlop elsősorban egy magánszerződés, amelyben a biztosító vállalja, hogy a biztosítottnak egy életen át egyeztetett összeget fizet a fizetett egyszeri díjért.

Nagyon? Egy kis?

Van-e havi 73,75 eurós életre szóló nyugdíj, nagy vagy kevés a megtakarított 20 000 euró összegéért?

Először meg kell határozni a termék árát, hogy az könnyen összehasonlítható legyen a nem biztosítási jellegű egyéb termékekkel. Erre a célra a "járadék mértéke" mutató használható. Kiszámítása a kifizetett nyugdíj és a befizetett díj éves összegének arányában. A nyugdíj éves összege 885 euró, a megtakarított összeg 20 ezer euró, és így a járadék mértéke 0,04425, illetve 4,425 százalék.

Az járadék mértéke úgy értelmezhető, mint az a hozam, amely a megtakarított összeggel garantálja a szükséges éves nyugdíj összegét. Egy kis kiigazítás után a járadék mértékét is használhatjuk annak kifejezésére, hogy hány év alatt tudunk 885 eurót kivenni a számláról a 20 000 összegből.

Ha azt feltételezzük, hogy nincs helyreállítás, akkor ezek a megtakarítások 100/4425 évig elegendőek lesznek, azaz. 22,6 év. Tehát, ha az átlagos megtakarító 22,6 évig nyugdíjból él, akkor a biztosítótársaságok megtartják minden jövőbeni jövedelmüket, és a megtakarító valóban átlagosan 22,6 évig ingyen kölcsönzi megtakarításait.

A II. oszlopot, amelyet a kar kollégáival, valamint a Takarék- és Befektetési Intézet munkatársaival hoztunk létre, teszteltük a díjak különböző paramétereit, amelyeket a biztosítótársaságoknak egy életre szóló járadék ilyen magas ajánlatában kell alkalmazniuk. Ha figyelembe vesszük a biztosítási nyugdíj kiszámításakor alkalmazandó háromféle díj létezését (alfa - termékvásárlási díjak, béta - havi díjak, delta - beszedési díjak), 20 ezer megtakarítás és 73,75 euró járadék, a díjak a következők lennének:

a) alfa = 16,65 százalék,
b) béta = 0,74 százalék,
c) delta = 19,38 százalék.

Az ilyen alacsony járadék tükrözi a biztosítótársaság alacsony képességét a befizetett díjak felmérésére, a magas díjakat és azt a feltételezést, hogy a kötvénytulajdonosok tovább élnek, mint amennyi a mortalitási táblázatokban szerepel.

Van választási lehetőség

Tehát több tényező kombinációja teszi a járadékot valóban eladhatatlan termékké. De az árképzés és a kínálat a biztosítótársaságok kezében van. Ez az ő játékuk.

A szerződéshez azonban mindig két fél szükséges. És ez az előnye, amelyet a megtakarító élvez. Ezért azonnal meg kell vizsgálnia egy másik nem biztosítási terméklehetőséget, például a befektetési hozamot. Ha a DSS biztosítja számára a befektetés megtérülésének kifizetését, akkor a megtakarítónak évente 4425 százalékos megtérülést kellene elérnie ugyanannyi járadékért. Ha ilyen megtérülést ér el, a megtakarítás az ő tulajdonában marad (van örökség), ugyanazt a nyugdíjat kapja, mint egy járadék esetén, és a jövőben ismét árajánlatot kérhet a biztosítótól.

Ha egy ilyen biztosítótársaság stratégiája hosszabb távú jelenséggé válik, számos alternatív termék létezik, amelyek piacra dobhatók. A járadék előnyben részesített termék, de én személy szerint úgy gondolom, hogy a jogszabályi preferencia összekeverése a sérthetetlenséggel egy biztosítótársaságnak többe kerülhet, mint néhány mérges megtakarító. A járadékoknak itt kell lenniük a megtakarítóknak, nem pedig a járadékoknak.

A szerző az MBU Közgazdaságtudományi Karának oktatója és kutatója,
a Szlovák Köztársaság Munkaügyi és Szociális Minisztériumának járadékcsoport tagja volt