ellenére

A globális pénzügyi piacok hirtelen visszaesése, különösen ez év márciusában, negatívan befolyásolta a kollektív befektetési alapok és a nyugdíjalapok portfóliójában lévő eszközök értékelését.

Pozsony, június 6. (TASR) - Az új koronavírus okozta jelenlegi válság kevésbé ijesztette meg a megtakarítókat és befektetőket, mint a múltbeli pénzügyi válság a Lehman Brothers összeomlása után. Ezt bizonyítja a befektetési alapok és a második nyugdíjpillér alapjainak alakulása is. A Szlovák Nemzeti Bank (NBS) szerint az eszközök értékének csökkenése ellenére a személyek részvényeinek kifizetésére (visszaváltásokra) vonatkozó jelentős kéréseket nem rögzítettek a befektetési alapokban. A második pillérben sem történt jelentős megtakarítás-elmozdulás.

A globális pénzügyi piacok hirtelen visszaesése, különösen ez év márciusában, negatív hatással volt a kollektív befektetési alapok és a nyugdíjalapok portfóliójában lévő eszközök értékelésére. A NBS a legfrissebb pénzügyi stabilitási jelentésében kijelentette, hogy a korábbi válsággal ellentétben nem történt jelentős visszaváltás, amikor azok átlagosan 1,5% -ot tettek ki.

A nyugdíjkezelő társaságok (DSS) azt sem vették észre, hogy az emberek jelentősen mozgatják pénzüket az alapokon belül. "Ezt részben annak tulajdonítjuk, hogy a megtakarítók kockázatosabb alapokban vannak megtakarítások, akik megértik, hogy rövid távon jelentős ingadozások fordulhatnak elő az ilyen típusú alapokban. Ennek azonban részben az lesz az oka, hogy a piacok esése rendkívül nagy volt, mégpedig 30–40%, ugyanakkor rövid távú is volt, és a veszteségek nagy részét viszonylag gyorsan törölték a tőzsdék.,"A DSS Szövetség elnöke, Miroslav Kotov elmagyarázta.

A befektetési alapok féléves teljesítménye esetén csak a mínuszban maradt ingatlanalapok keresték az embereket. Más típusú alapok féléves veszteséget könyveltek el. "Másrészt nem túl helyénvaló a befektetési alapok teljesítményének ilyen rövid, féléves időszakban történő értékelése, mert természetes jellemzőjük az értékelés ingadozása, és gyakran előfordul, hogy az alap féléves teljesítménye negatív. Természetesen jelenleg az áresés elsősorban a világjárvány-válság körüli helyzetnek tudható be, amelynek következtében az árak a szokásosnál erőteljesebben zuhantak.,"- mondta Ivan Znášik, az Alapkezelő Vállalatok Szlovákiai Szövetségének ügyvezető igazgatója.

Ugyanakkor számszerűsítette, hogy az idei év első két hónapjában folytatódott az alapok alapjainak volumene, valamint a nettó árbevétel dinamikus növekedésének tavalyi tendenciája, amikor sikerült megtámadniuk a 9,83 milliárdos történelmi határt. euró. Ezt a beruházások volumene, valamint az alapértékesítések öt hetes súlyos visszaesése követte, amikor az alapok volumene 11% -kal esett vissza, és az alapokból történő pénzkiáramlást 165,5 millió euróban rögzítették. "Jelenleg az alapok pénzeszközeinek csökkenése csak öt százalék, az elmúlt hét hét több mint 141 millió euró pozitív nettó árbevétellel rendelkezik. Eddig azt mondhatjuk, hogy a pénzügyi piacok nagyon jól kezelték a koronaválság kezdeti sokkját és a szlovák kollektív befektetéseket is,"értékeli Znášik.

Összehasonlításképpen, a 2008-as válság kitörése után, féléves csökkenés után, a kivonások összege 1,4 milliárd euró volt. "Ezen adatok alapján egyértelmű, hogy a pénzügyi piacok jelenlegi válsága sokkal enyhébb, mint tizenkét évvel ezelőtt volt.,"mondta Znášik.

Ráadásul szakértők szerint a befektetők tanultak az előző válságból. "A befektetésijegy-tulajdonosok tudják, hogy hirtelen áresés esetén nem helyénvaló pénzeszközöket kivonni a befektetésekből, mivel ez csak kijavítja a veszteséget, és ritkán tudják megbecsülni a megfelelő időt a pénzügyi piacokba való visszatérésre. Hogy ez valóban így van, főleg a dinamikus befektetők megerősítik, akik nemcsak a válság során vontak ki nagy mennyiségű pénzt a részvényalapokból, hanem többet fektettek be, mert tudták, hogy olcsón vásárolnak új részvényeket „eladási” áron.,"magyarázza Znášik.

Szerinte a lényegesen jobb befektetői magatartás másik oka az a jelentős mennyiségű rendszeres befektetési megtakarítás, amelybe a befektetők jó és rossz időkben egyaránt fektetnek be. "Most hamarosan tapasztalataik lesznek arról, hogy a rossz időkbe történő befektetés jelentősen megnöveli a teljes portfolió teljesítményét ahhoz képest, amikor a piacok csak növekedtek.,"tette hozzá Znášik.

E fejlemény ellenére az NBS felhívja a figyelmet a visszaváltások lehetséges kockázatára. "A gazdaság jelenlegi helyzetére való tekintettel nem zárható ki egy újabb sokkhullám előfordulása a pénzügyi piacokon. Ha az eszközárak ismételt ingadozó alakulása miatt a részvényesek nagyobb száma dönthet úgy, hogy kifizeti részvényeit, akkor ez negatív hatással lehet magukra a befektetőkre és bizonyos mértékig az alapkezelő társaságokra is.,"figyelmeztet az NBS. Ezenkívül a háztartások a válság következtében további megtakarításokhoz kényszerülhetnek."Mivel a befektetési alapok az eszközök képzeletbeli likviditási rangsorában viszonylag magasabb pozícióba tartoznak, kompenzálhatják ezt a fejleményt azáltal, hogy növelik a részvények részvényesek általi visszaváltásának követelményeit.,"mondta az NBS.