Tavaly a gazdag amerikaiak vagyonában a részvények aránya majdnem megnőtt 40%. A gazdag emberek portfóliójában a részvények dominálnak. Nincs ingatlan, bankbetét vagy kötvény…
- A részvények rendelkeznek a legnagyobb növekedési potenciállal
Ha hosszú távú befektetési céljaid vannak, akkor a részvények figyelmen kívül hagyása alacsony hozam elérését jelenti. Pénzt kerestek az elmúlt 90 évben Az amerikai részvények átlagosan évi 10% -ot tesznek ki, míg az amerikai államkötvények csupán 5,5% -ot. Az a tény, hogy ez az egyes százalékoktól függ, látható a konkrét számokban. Például 20 év múlva egy 10 000 ezer kötvénybe történő befektetés csaknem 30 000 eurót hozna, a tőkebefektetés értéke több mint kétszerese lenne. Hosszabb távon a különbségek még hangsúlyosabbak. 30 év után a részvénybefektetés értéke 3,5-szer, 40 év után pedig majdnem 5,5-szerese lenne.
A fellépések tartalmazzák a vállalkozói kedv és a vállalkozói szellem bónuszát, a hatékonyság és a termelékenység növelését a munka, az innováció, az új technológiák, termékek és szolgáltatások fejlesztése révén. Egyszerűen fogalmazva: az emberi fejlődés cselekvésekben "kódolódik". A részvényekbe történő befektetéssel részt vesz mások üzletében. A Berkshire Hathaway részvény megvásárlásával Warren Buffett partnerévé válik, az Apple részvényeken keresztül Steve Jobs vagy Larry Pag és Serge Brin ötleteinek utódja a Google részvényen keresztül (ma ábécé). Vagy más vállalkozók, akiknek neve és cége ma ismeretlen, de ikonjaik lesznek gyermekeinknek és unokáinknak. A részvények ideális eszközök a hosszú távú befektetési célok eléréséhez, mint például a gyermekek oktatása, pénzügyi tartalék létrehozása vagy nyugdíjas megtakarítás.
- A készletek a legjobban védenek az infláció ellen
Az amerikai részvények valódi éves hozama az elmúlt 90 évben elérte a 7% -ot, az amerikai államkötvények hozama 2,5%, a betéti termékeké pedig csak 0,5%. Az elmúlt 20 évben az amerikai betéttermékek felértékelődése még negatív is volt. Hasonló a helyzet Szlovákiában is. Tavaly a szlovákok átlagos reálhozama a bankokban elérte a -2,2% -ot, az előző év -1% -át. A szlovákok banki jövedelmének és inflációjának hosszú távú összehasonlítása megerősíti, hogy senki sem lett gazdag a bankokba történő betétekkel. Még egy ilyen beruházás is súlyosbítja a fejlett országokhoz viszonyított relatív szegénységünket.
A részvényekbe történő befektetés gyógyír az inflációra, mivel minden vállalkozás megpróbálja áthárítani a termékárakra. Akár pékeket, fodrászokat vagy csavargyártókat nézünk.
- A részvények növelik a portfólió biztonságát
A túlságosan konzervatív portfólió (például csak kötvényekből áll) kockázatosabb lehet, mint egy, amelyben a részvények kis hányada van. Például, ha öt százalékos részesedést keverne az amerikai részvényekből az összes amerikai kötvény portfóliójába, a hozam évente 5,79% -ról 6,07% -ra emelkedne, volatilitása azonban 3,81% -ról 3,74% -ra esne vissza. 2019.01.01-ig).
A részvények nagyobb aránya a portfólióban magasabb hozamot, ugyanakkor nagyobb volatilitást jelent. Igaz, hogy a portfolió növekvő volatilitásával a hozama is növekszik, de lassabban, mint a volatilitás. Például az 50 százalékos saját tőkearányú portfólió volatilitása 100% -kal nőtt a tisztán kötvényportfólióhoz képest (7,88%). Ennek a portfóliónak a megtérülése azonban csak 40% -kal (éves szinten 8,27% -ra) nőtt. Ez a magasabb hozam ára. Hosszú távon azonban a magasabb, néhány százalékos hozam több tízezer vagy százezer jobb számlaegyenleget jelent.
Hogyan fektessenek be a részvényekbe?
Ideális eszközt jelentenek, amely hatékonyan átalakítja a tőzsdei hozamokat a befektetők pénztárcájába részvényindex alapok, Mivel:
- Annak a valószínűsége, hogy egy részvényindex-alap hosszú távon felülmúlja az aktívan kezelt befektetési alapokat, több mint 80% (kategóriától függően). Idő- és pénzpazarlás az aktívan kezelt befektetési alap választásáról spekulálni.
- Egy részvényindex alap átlagos kezelési díja körülbelül 0,3% évente, egy aktívan kezelt részvényalap több mint 1,5% -ba kerül. Tíz év alatt átlagosan 12% -kal többet fizet egy aktívan kezelt befektetési alapban, mint egy részvényindex-alapban.
- A befektetési alapban elért nyereség után adót kell fizetnie (19%, illetve 25%). Az indexalapból származó nyereség a vásárlás után egy évvel mentesül a személyi jövedelemadó alól.
Maroš Ďurik - Szerző
Vezérigazgató
Maroš 1996 óta működik a tőkepiacon. 2005 és 2008 között az Across Private Investmentsnél dolgozott, és 2014 óta ismét a csoportban dolgozik. 2016-ban az Across Private Investments vezérigazgatója lett, és továbbra is befektetési tanácsadást és tanácsadást nyújt. termékmenedzsment.